O investimento começa e termina com lucros, mas deve começar com a proteção do seu capital de investimento. A matemática determina que as perdas tenham um impacto maior no retorno total do que nos ganhos. Uma perda de 50% é coberta apenas por um ganho de 100%; e uma perda de 33% para uma carteira só pode ser recuperada com um retorno positivo de 50%.

A proteção de suas posições no portfólio é algo que deve ser feito com muito cuidado. O mercado permite algumas maneiras rápidas de cobrir o lado negativo de sua carteira, caso você deseje obter alguns lucros, o que é algo que você pode considerar, considerando os primeiros anos de execução e as recentes oscilações para baixo.

Aqui estão três maneiras de proteger seu portfólio:

1. Tirando o risco - Um dos maiores novos produtos em finanças são os ETFs de baixa volatilidade. Esses fundos dão aos investidores a exposição a ações que são as menos voláteis do mercado. Incluídos nesses fundos estão os tipos de empresas que discuti em um artigo sobre as ações que Warren Buffett poderia comprar; ações com grandes postos, fortes posições financeiras e linhas de produtos que vendem tão bem em recessão quanto em períodos de forte crescimento econômico. Uma baixa volatilidade O ETF é uma maneira fácil de obter exposição a retornos semelhantes a ações sem downs. Em vários pontos de sua história, os fundos de baixa volatilidade até superaram o mercado, ao contrário do que as finanças acadêmicas deixariam você acreditar.

Como fazer isso: swap de fundos de ações ou ações individuais para um ETF de baixa volatilidade como o Portfólio de Baixa Volatilidade PowerShares S & P 500 (SPLV). Este fundo leva as 100 ações menos voláteis do S & P 500 e diversifica-se fortemente. Nos mercados de baixa, estes são os estoques menos propensos a sofrer uma surra. Além disso, você terá rendimentos de dividendos 40% maiores do que o índice S & P 500.

2. Aposte contra o mercado - Quer ir curto sem ir curto? Há sempre um curto ETF esperando pelo seu investimento em dólares. Um pequeno ETF rastreia a mudança diária oposta em um índice como o S & P 500. Infelizmente, os fundos alavancados não fazem os maiores investimentos no longo prazo devido à composição diária. No entanto, se mantido por apenas um curto período de tempo, eles podem rapidamente transformar o dinheiro dos investidores em uma liquidação.

Como fazer isso: procure um ETF como o ETF ProShares Short S & P500 (SH), que retornará o oposto do desempenho do mercado a cada dia. Os investidores também devem considerar um ETF alavancado para posições de hedge de curtíssimo prazo - o ETF do UltraShort S & P 500 (SDS) é um exemplo - mas tenha cuidado para manter apenas uma pequena parte de seu portfólio em um veículo de negociação alavancado.

3. Hedging com Obrigações - Os fundos obrigacionistas de curto prazo são uma ótima maneira de proteger seu capital de investimento quando o mercado se volta contra os ativos de risco. Em geral, dívidas corporativas e governamentais de curto prazo são um local seguro para armazenar seu capital de investimento sem risco significativo de taxa. Além disso, enquanto as ações podem cair como uma pedra em uma correção, a fuga para a segurança pode elevar os preços dos títulos e reduzir os rendimentos, aumentando o potencial de ganhos de capital, mesmo que as ações azedam. Esta é uma variação da Estratégia de Investimento Barbell, que também funciona bem para eventos de cisne negro.

Como fazer isso: Alguns dos melhores fundos de obrigações de curto prazo são o iBoxx Investment Grade Corporate Bond Fund (LQD), que é um ETF altamente líquido cheio de emissões de dívida de alta qualidade. Outra ótima opção é o ETF iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond (SHY), que é tão bom quanto uma conta no mercado financeiro. O fundo de títulos corporativos será mais volátil do que os títulos do Tesouro, uma vez que os investidores mudam de idéia sobre os ativos de risco devido ao maior risco de perda, maior duração e maior rendimento.

Palavras finais sobre cobertura do seu portfólio

Nada é perfeito. Suas posições de hedge também não serão. No entanto, não há nada de errado em tirar dinheiro da mesa ou proteger seu portfólio de desvantagens depois de experimentar grandes ganhos. Aqueles que têm uma maior tolerância ao risco gostariam de um ETF inverso como hedge, caso contrário, trocar ações mais voláteis por fundos de baixa volatilidade ou fundos de bônus é uma ótima maneira de tirar algum risco da mesa quando as avaliações excederem sua zona de conforto.

Você protege seus ganhos de carteira? Você está considerando isso neste mercado?

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