Você está pensando em investir? Ou talvez você já esteja investindo em ações por meio de uma corretora on-line? Seja qual for o caso, você está fazendo um incrível primeiro passo em direção ao seu futuro financeiro. Ao investir seu dinheiro em vez de gastá-lo, você é um ser humano absolutamente radical. Em vez de dar a desculpa típica de "Não tenho dinheiro suficiente para investir", você está acessando sua conta e está descobrindo. Bom trabalho.

Embora investir seja uma grande coisa a fazer, não há garantia de que você vai ganhar uma renda investindo seu dinheiro no mercado. Como você já deve saber, há um risco inerente quando você se torna um acionista em uma determinada empresa. Se você é como a maioria das pessoas, no entanto, sabe que existe um risco, mas não sabe necessariamente quando um investimento é mais arriscado que outro.

Uma medida de risco

Quando você começa a analisar várias empresas e suas ofertas de ações, muitas vezes há uma superabundância de informações. Então, como no mundo você encontra o risco em algum estoque em particular? Uma palavra: "alfa".

Alfa é uma das poucas medidas diferentes para quantificar o risco de qualquer ação em particular. De acordo com a Investopedia.com:

A Alpha pega a volatilidade (risco de preço) de um fundo mútuo e compara seu desempenho ajustado ao risco com um índice de referência. O excesso de retorno do fundo em relação ao retorno do índice de referência é o alfa de um fundo.

Eu sei, eu sei, é um monte de jargões que podem não significar muito para você. Nem sempre é tão importante saber a origem do número, mas é importante saber como lê-lo ao considerar o risco de sua decisão de investimento.

Isso é diferente do beta de uma ação, que analisa a correlação entre um fundo de ações ou mútuo e um índice de referência como o S & P 500.

Entendendo o Alpha

Em vez de explicar todos os termos técnicos até a morte, vamos apenas ver seus pés com um exemplo real. Se você estiver olhando para um determinado fundo e seu alfa for 1.0, isso significa que seu fundo superou seu índice de referência em 1%. Em outras palavras, com base no risco do seu fundo, ele superou de fato o que se espera de um fundo típico com o mesmo risco. Da mesma forma, se o alfa for -1,0, isso significa que seu fundo teve um desempenho inferior ao índice de referência e não está apresentando o desempenho esperado.

Cuidado com a volatilidade

Só porque um fundo pode ter um alfa positivo essa semana, isso não significa que ele continuará superando o mercado. Por exemplo, digamos que os analistas prevejam que o seu fundo deve ganhar 10% com base no risco inerente que tem, mas na próxima sessão de relatórios, o seu fundo realmente ganha 15%! Isso é ótimo e o alpha do seu fundo aparece como 5.0, o que, como você já sabe, significa que o seu fundo superou o benchmark em 5%.

No próximo trimestre, esse alfa pode certamente seguir na direção oposta. No próximo trimestre, os ganhos de referência para o seu fundo podem ser de 8%, mas na realidade, o seu fundo só ganha 4%. Claro, é ótimo que ainda ganhe dinheiro, mas com base no risco que você assumiu ao investir nesse fundo, seu retorno é muito menor que o esperado, e é por isso que seu alfa será exibido como -4,0.

Você sabe qual é o valor alfa mais recente para seus fundos?

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